Otro día para el olvido.

Otro día para el olvido.

Publicado el 30Ago

Otro día para el olvido.

por Jorge CalandriCategorías Valores Negociables

En otro día de incertidumbre, los bonos argentinos cayeron a niveles paupérrimos. En cauciones a siete día hubo de todo. Comenzó en 80% anual y la tasa llegó hasta el 100%. El Merval subió 2.60%

En otro día de incertidumbre, los bonos argentinos cayeron nuevamente a niveles paupérrimos. En cauciones a siete día hubo de todo. Comenzó en 80% anual y la tasa llegó hasta el 100%. El Merval subió 2.60% debido a compras selectivas de empresas determinadas. Al dólar no lo pudieron parar y el peso terminó perdiendo un 2.78% en la cotización BNA.

A última hora se conoció que la agencia Moody’s Investor Service bajó la calificación de argentina a «Caa2» y la colocó en revisión para otro recorte, debido a la pérdida que pueden esperar los inversionistas en caso de una reprogramación de vencimiento. La baja responde además a las crecientes expectativas de pérdidas para los inversores por la presión sobre las finanzas públicas argentinas.

Por otra parte, la agencia S&P Global Ratings retiró el viernes el default selectivo en que había puesto a la deuda soberana argentina el día anterior, luego de que entraron en vigencia nuevas condiciones para papeles de corto plazo a los que el gobierno había extendido unilateralmente el plazo.

La medida deja la calificación de largo plazo de la deuda soberana en «CCC-«, muy cerca del impago, y la de corto plazo en «C».

Un portavoz del gobierno argentino había adelantado que el cambio de calificación sería momentáneo hasta la publicación de un nuevo cronograma de pago de obligaciones.

Veamos otras noticias.

Bancos en Argentina deberán pedir autorización para distribuir resultados: banco central

Los bancos en Argentina deberán contar con autorización previa del Banco Central (BCRA) para poder distribuir sus dividendos, anunció el viernes la autoridad monetaria.

La nueva normativa fue difundida al cierre de una semana de renovadas turbulencias financieras en Argentina, luego de que el gobierno del presidente Mauricio Macri dijera que buscaría postergar vencimientos de pagos de la deuda.

El BCRA dijo que con esta medida se garantiza que se mantenga la liquidez del sistema, para que los depositantes puedan hacerse del dinero que demanden.

«En momentos de mayor incertidumbre, buscamos que la liquidez del sistema sea mayor para evitar cualquier tipo de falta de dinero», explicó la entidad en un comunicado.

Los activos argentinos comenzaron a derrumbarse tras la derrota del oficialismo en las elecciones primarias (PASO) de este mes antes de las presidenciales de octubre.

La medida consiste en «pedir una autorización para la distribución de dividendos, no importa si los distribuyen acá o afuera», dijo a Reuters una fuente del banco central.

Miguel Zielonka, director asociado de la consultora Econviews en Buenos Aires, dijo que, en el marco del persistente retroceso del mercado financiero del país en las últimas semanas, el banco central busca verificar los resultados de las entidades bancarias antes de autorizar el pago de dividendos.

«El deterioro de las condiciones en Argentina afecta los activos del banco, los préstamos, (entonces) dice que no hay que distribuir utilidades hasta que no verifique que están bien valuados los activos», explicó Zielonka.

La noticia se da en momentos en que el peso se derrumba ante el dólar a pesar de una masiva intervención del banco central que, desde las primarias del 11 de agosto, lleva vendidos 2.010 millones de dólares de sus reservas internacionales.

«La comunicación de hoy no es por un tema cambiario, es por calidad de activos y asegurar un alto nivel de capitalización de los bancos», dijo a Reuters Rodrigo Benítez, director del Estudio Alpha.

«Lo que se limita es la distribución y no el giro. Igualmente en este caso, si se distribuyeran dividendos el accionista seguramente hubiera dolarizado esa posición», agregó.

Riesgo país argentino se dispara tras recorte temporario calificación S&P

BUENOS AIRES, 30 ago (Reuters) – El riesgo país de Argentina volvía a subir el viernes como respuesta al recorte temporario de la calificación crediticia de Standard & Poor’s, luego de que el país decidiera extender los vencimientos de su deuda.

El índice realizado por la banca JP.Morgan trepaba 261 unidades, a 2.533 puntos básicos, a las 17.05 hora de Buenos Aires (2005 GMT), manteniendo su nivel más alto desde 2005.

La agencia Standard & Poor’s (S&P) retiró el viernes el default selectivo que había puesto a la deuda soberana argentina el día anterior, luego de que entraron en vigencia nuevas condiciones para papeles de corto vencimiento a los que el Gobierno había extendido unilateralmente el plazo.

«Argentina gambetea (evade) al default, aunque solamente lo hace sobre la base de un tecnicismo», dijo la correduría Grupo SBS.

El recorte de la calificación crediticia de Standard & Poor’s a CCC- desencadenó mecanismos automáticos de venta en algunos de los gigantes fondos de pensiones de Alemania.

Según IHS Markit, el costo de asegurar la exposición a la deuda del país sudamericano se disparó a 6.013 puntos básicos en el mercado de swaps de incumplimiento crediticio (CDS) a cinco años.

El índice bursátil S&P Merval de Buenos Aires subió un 2,2%, a 24.518,56 unidades por compras selectivas de posiciones. El Merval acumula un derrumbe del 44,6% desde que el oficialismo fue derrotado en las elecciones primarias (PASO) que se celebraron en el país el pasado 11 de agosto.

«Las acciones seguirían siendo castigadas en un mercado igualmente que también se ve afectada por los negocios –salvo que exista alguna compra de oportunidad que no vemos ni arriesgamos por ahora-«, dijo la correduría Portfolio Personal Inversiones.

Agregó que «en este marco, una caída del Merval en dólares debajo de los 400 puntos (niveles de 2012/2013) es una alta probabilidad».

Por su parte, en el mercado cambiario, el peso mayorista  cayó un 2,72% a 59,50/59,52 unidades por dólar, frente a un nivel mínimo histórico intradiario de 65 unidades para la venta, un día después de las PASO.

Operadores dijeron que la moneda en el ámbito informal se depreció un 3,57% a un valor piso récord de 62,0/63,0 por cada dólar, en una plaza tomadora de divisas.

La entidad monetaria vendió de sus reservas 387 millones de dólares durante la sesión tras cinco subastas de divisas, además de registrar una activa participación en la plaza de futuros, con el fin de sostener la paridad del peso.

En el segmento bancario el costo del dinero entre entidades financieras de primer nivel (call money) promedió un 86,5% promedio para la operatoria a tres días de plazo.

Directorio FMI se reúne para considerar situación de Argentina: portavoz FMI

30 ago (Reuters) – El directorio ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) se reunirá el viernes por la tarde para evaluar los recientes acontecimientos económicos en Argentina, dijo un portavoz del organismo.

Los golpeados bonos de Argentina seguían cayendo después de que un recorte temporario de calificación soberana por parte de Standard & Poor’s activó mecanismos de ventas automáticas de algunos gigantescos fondos de pensiones, incrementando los temores a una potencial cesación de pagos.

«El Directorio Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional se reunirá esta tarde para una sesión de información de carácter informal sobre los recientes acontecimientos en Argentina», dijo el portavoz en un mensaje a periodistas, sin suministrar más detalles.

Con su programa crediticio de 57.000 millones de dólares, el Fondo es el principal acreedor de Argentina, cuyo Gobierno anunció esta semana que quiere renegociar los plazos de pagos de su deuda con privados y con el organismo.

Argentina está a la expectativa de un desembolso de 5.400 millones de dólares que tiene previsto considerar el FMI a mediados de septiembre, que sería una ayuda crucial para que el país pueda superar la tensión económica que enfrenta en el corto plazo.

Los activos del país se derrumban día tras día y el banco central sigue perdiendo reservas en medio de la incertidumbre financiera que se desató tras unas elecciones primarias de este mes en las que el candidato opositor Alberto Fernández obtuvo una amplia ventaja por sobre el presidente Mauricio Macri.

La derrota del liberal Macri en esa votación lo dejó mal posicionado para las elecciones generales de octubre, disparando las preocupaciones de los inversores, que ven a Fernández como un posible impulsor de las políticas intervencionistas del pasado.

Banco central argentino comprará deuda de corto plazo en manos de fondos de inversión

BUENOS AIRES, 30 ago (Reuters) – El Banco Central de Argentina (BCRA) dijo el viernes que podrá realizar licitaciones para comprar a fondos comunes de inversión títulos de deuda de corto plazo que disponen en su cartera, según informó un comunicado de la entidad.

La medida apunta a dar liquidez a esos fondos de inversión tras el impacto de la decisión del gobierno del presidente Mauricio Macri de extender los plazos de vencimientos de los títulos de corto plazo, letras conocidas como Lecaps, Lecer, Letes y Lelink.

«En los llamados a licitación se especificarán los detalles referentes a las especies involucradas, plazos de liquidación, montos, horarios y otras particularidades», dijo el banco en el comunicado.

Por otro lado, la autoridad monetaria señaló que hasta el 30 de septiembre autorizó a las entidades financieras a comprar depósitos e inversiones a plazos que tengan los fondos comunes de inversión en esas entidades.

Las decisiones del BCRA buscan ayudar a los fondos a responder a los rescates de sus ahorristas preocupados por el efecto del «reperfilamiento» de los tiempos de la deuda que dispuso esta semana el gobierno, dijo el economista Fausto Spotorno, de la consultora Orlando Ferreres y Asociados.

«Para darle liquidez a esos fondos, el central le dice a los bancos que puedan recomprar los plazos fijos y, por otro lado, dice que va a ir comprando las letras a través de la emisión monetaria», sostuvo el economista.

El Gobierno anunció el miércoles su intención de extender los plazos de pago de sus bonos y de renegociar con el FMI los plazos de pago del crédito por 57.000 millones de dólares, para contar con mayor poder de fuego frente a una creciente demanda de dólares.

Muchos de los fondos de inversión argentinos están compuestos por el capital de empresas que invirtieron a corto plazo para protegerse de la inflación de más del 50% anual y que ahora precisan esos recursos para hacer frente a los pagos de salarios y de obligaciones de fin de mes, dijo Spotorno.

Tras una jornada de suspensión de actividades de los fondos de inversión el jueves por la necesidad de adaptar sus operaciones a la nueva disposición del gobierno, la Comisión Nacional de Valores publicó el viernes la reglamentación para que los individuos queden exceptuados de la extensión de plazos.

Los activos argentinos se derrumbaron a partir de la amplia ventaja que sacó el candidato presidencial opositor Alberto Fernández por sobre Macri en las elecciones primarias del 11 de agosto.

Los inversores temen que de ser electo, Fernández, que lleva como compañera de fórmula a la exmandataria Cristina Fernández de Kirchner, reinstale en el país políticas económicas intervencionistas.

Banco central argentino avala tasa del 79,68% en licitación letras: operadores

BUENOS AIRES, 30 ago (Reuters) – El banco central de Argentina (BCRA) subió el viernes la tasa abonada en la primera licitación del día de Letras de Liquidez ‘Leliq’ en momentos en que la mayoría de los activos domésticos operan con importantes quebrantos, dijeron operadores.

La entidad monetaria colocó 36.998 millones de pesos (unos 625 millones de dólares) con una tasa promedio del 79,68%. La tasa mínima adjudicada fue del 75% y la máxima del 85% para la operatoria a siete días de plazo.

El jueves, el BCRA fijó una tasa de referencia diaria de ‘Leliq’ al 78,207%.


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