Deuda pública de Argentina recupera terreno por caída del riesgo país

Deuda pública de Argentina recupera terreno por caída del riesgo país

Publicado el 18Sep

Deuda pública de Argentina recupera terreno por caída del riesgo país

por Jorge CalandriCategorías Valores Negociables

Los bonos argentinos extrabursátiles subieron el miércoles por un reacomodamiento general al ritmo de una caída del riesgo país, en medio de una profunda crisis financiera e incertidumbre política que sufre el país.

Deuda pública de Argentina recupera terreno por caída del riesgo país, banca oficial participa en plaza cambiaria

BUENOS AIRES, 18 sep (Reuters) – Los bonos argentinos extrabursátiles subieron el miércoles por un reacomodamiento general al ritmo de una caída del riesgo país, en medio de una profunda crisis financiera e incertidumbre política que sufre el país.

El mercado doméstico refleja a diario el malhumor de los inversores con un notorio recorte de liquidez y aprovechamiento de precios mínimos, a algo más de un mes de las elecciones presidenciales en las que el presidente Mauricio Macri tiene escasas chances de obtener una reelección tras la derrota en las primarias de agosto.

* El riesgo país elaborado por la banca JP.Morgan retrocedía 67 puntos básicos a 2.085 unidades (2005 GMT), para retomar niveles de una semana atrás, aunque permanece en zona de un default técnico a criterio de los analistas. Los bonos extrabursátiles promediaron una mejora del 1,2% liderado por los nominados en dólares.

* «El mercado está muy golpeado por las importantes pérdidas sufridas en las anteriores semanas, lo que se agravó por la instrumentación de controles cambiarios en momentos de una notoria recesión con alta inflación y huída de capitales», explicó un agente financiero de la banca privada.

* El peso mayorista se depreció un leve 0,04%, a 56,515/56,52 por dólar, con la inyección de divisas por parte de los bancos oficiales, y la moneda en el fragmento marginal cedió un 1,2%, a 62,25/62,75 unidades . El arbitraje con el llamado ‘contado con liquidación’, para sacar capitales del país, promedió niveles de entre 66,7 y 71,5 pesos por dólar.

* Hubo una «decisiva participación de la banca pública para suplir la insuficiencia de la oferta genuina (de dólares) y mantener acotado el tipo de cambio mayorista», sintetizó Gustavo Quintana, operador de PR Corredores de Cambio, al tiempo que el banco central mantuvo sus altas tasas y la Reserva Federal de Estados Unidos recortó rendimientos. [nE6N24H00M] [nL2N269158]

* El índice bursátil S&P Merval bajó un leve 0,1%, a 30.119,86 puntos como cierre provisorio, luego de caer un 1,35% el martes y acumular un avance del 12,54% en las anteriores cinco sesiones. Las coberturas selectivas se mantienen dirigidas a acciones de empresas con cotización en el exterior para concretar el ‘contado con liquidación’.

* Otro punto de alerta para los operadores son los niveles de las cauciones bursátiles, las que promedian rangos de entre un 40% y el 50%. Según especialistas, tras el derrumbe del mercado con el resultado de las elecciones primarias, hay sociedades de bolsa que quedaron comprometidas con su liquidez, aunque las inversores están cubiertos por la custodia de títulos por parte de la Caja de Valores.

Banco central argentino coloca letras ‘Leliq’ a tasa promedio de 83,22% anual

El banco central de Argentina (BCRA) subastó 178.897 millones de pesos (unos 3.165 millones de dólares) en la segunda colocación de Letras de liquidez ‘Leliq’ del miércoles al 83,22% promedio.

La entidad monetaria había convalidado un rendimiento de 83,16% promedio en la primera licitación del día.

La segunda colocación de letras registró una tasa máxima de 83,4284% y una mínima de 82,9% anual para siete días de plazo.

Por otra parte, la tasa de referencia diaria de las ‘Leliq’, equivalente a la tasa de política monetaria, se fijó en 83,205% tras la absorción de 239.655 millones de pesos (unos 4.240 millones de dólares) en dos licitaciones.

Bolsa argentina mantiene caída precios, mirada tangencial a Fed

BUENOS AIRES, 18 sep (Reuters) – La plaza bursátil de Argentina mantenía su sesgo bajista el miércoles como coletazo a toma de utilidades, en un mercado prudente de negocios y sin olvidar algún eventual alivio que provocaría una baja en la tasas de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense (Fed).

El índice S&P Merval cedía un 0,92%, a 29.874,13 puntos a las 11.15 hora de Buenos Aires (1415 GMT), luego de bajar un 1,35% el martes y acumular un avance del 12,54% en las anteriores cinco sesiones.

Las coberturas selectivas de carteras se mantienen dirigidas a acciones de empresas con cotización en el exterior para concretar el denominado ‘contado con liquidación’, un mecanismo usado para la fuga de capitales frente a las restricciones cambiarias vigentes en el país por la crisis financiera.

Otro punto de alerta para los operadores son los niveles de las cauciones bursátiles, las que promedian rangos de entre un 40% y 50% frente a rendimientos avalados por el propio banco central por arriba del 83% en letras ‘Leliq’.

Según especialistas, tras el derrumbe del mercado con el resultado de las elecciones primarias de agosto, hay sociedades de bolsa que quedaron comprometidas con su liquidez, aunque las inversores están cubiertos por la custodia de títulos por parte de la Caja de Valores.

Los profundos desacuerdos que existen en el seno de la Reserva Federal sobre las perspectivas económicas y la forma en que debe responder el banco central estadounidense, no impedirán que los encargados de formular la política monetaria recorten las tasas de interés en la reunión de dos días que comenzó el martes.

Riesgo país de Argentina baja a rango de semana anterior, sigue en niveles considerados default

BUENOS AIRES, 18 sep (Reuters) – El riesgo argentino se movía a la baja el miércoles por un reacomodamiento general en los activos domésticos en el exterior tras una tremenda paliza a la baja por la profundización de la crisis financiera y la incertidumbre política que vive el país.

El indicador de la banca JP.Morgan retrocedía 100 puntos básicos a 2.052 unidades, previo a la apertura de los mercados en Buenos Aires, para retomar niveles de una semana atrás, aunque en zona de una default técnico a criterio de los analistas.

Tras las elecciones primarias presidenciales del 11 de agosto, la plaza financiera de Argentina sufrió históricas pérdidas por la dura derrota en las urnas que recibió el Gobierno de Mauricio Macri, quien vio abruptamente recortada sus chances de obtener una reelección ante el opositor peronista Alberto Fernández.

Los comicios generales serán el 27 de octubre, mientras que las reservas internacionales del banco central siguen su sangría.

Peso argentino cae acoplado a monedas regionales, sigue fuga de reservas

La plaza cambiaria de Argentina se movía nuevamente a la baja el martes por la demanda privada de dólares y en línea con la debilidad de las monedas regionales, al margen de las restricciones domésticas que profundizan la crisis financiera que vive el país.

A poco más de un mes de las elecciones presidenciales, y tras un duro revés que sufrió el Gobierno en las recientes primarias, el panorama crece con sombras de incertidumbre por los controles cambiarios, la recesión de la economía, la alta inflación y los niveles de default del riesgo país, sumado a la huída de capitales.

* El peso mayorista  se depreciaba un 0,41%, a 56,50/56,51 por dólar, hacia las 13.00 hora de Buenos Aires (1600 GMT), y la moneda en el segmento marginal caía un 0,81%, a 61,50/62,00 unidades. El arbitraje con el llamado ‘contado con liquidación’ promediaba niveles en torno a los 69,1 y 72,7 pesos por dólar.

* El índice bursátil S&P Merval  cedía un 0,8% por tomas de utilidades, a 30.315,5 puntos, contra un alza del 12,5% en las anteriores cinco sesiones. Estas recientes mejoras fueron encabezadas por acciones de empresas con cotización en el exterior para concretar el ‘contado con liquidación’ (CCL), ya que se compra internamente en pesos y se liquida afuera en dólares.

* La crisis financiera se profundizó con las primarias del 11 de agosto, cuando el opositor peronista Alberto Fernández se afirmó como principal candidato a la presidencia en desmedro de una potencial reelección del neoliberal Mauricio Macri, el favorito del mercado.

* Este abrupto cambio en las condiciones de la plaza financiera aligeró la fuga de capitales, con reservas del banco central (BCRA) que paulatinamente fueron disminuyendo desde el récord de 77.481 millones de dólares del 9 de abril de 2019 al dato provisorio de 49.968 millones reportado este lunes.

* La autoridad monetaria alienta la firmeza de tasas para quitar presión sobre el tipo de cambio y convalida rendimientos superiores al 83% para las letras ‘Leliq’, contra plazos fijos electrónicos que arrojan rendimientos superiores al 60% en entidades públicas, contra una inflación anualizada cercana al 55%.

* Los bonos extrabursátiles  cambiaban de rumbo y pasaban a ganar un 0,5%, con notoria volatilidad intradiaria, y el riesgo país elaborado por el banco JP.Morgan caía 63 unidades, a 2.170 puntos básicos.

La Fed volvió a recortar la tasa en 25 puntos, con señales dispares sobre próximo movimiento
La Reserva Federal bajó este miércoles su tasa de interés de referencia un cuarto de punto porcentual, por segunda vez este año, una medida ampliamente esperada y destinada a prolongar una década de expansión económica de Estados Unidos, pero ofreció señales contrapuestas sobre cuál puede ser su curso.

El banco central también amplió el diferencial entre el interés que paga a los bancos por su exceso de reservas y la parte superior de su rango de tasa de política monetaria, una medida para suavizar los problemas en los mercados monetarios de una intervención de mercado de la Fed de Nueva York esta semana.

El comité del banco central que fija la política monetaria dijo que su decisión de recortar la tasa de fondos federales a un rango de 1,75% a 2%, por siete votos contra tres, respondió a los riesgos en el mundo y la debilidad de la inversión y las exportaciones.

Si bien la economía de Estados Unidos continúa creciendo a una tasa «moderada» y el mercado laboral «sigue sólido», la Fed dijo en su comunicado que estaba recortando las tasas «a la luz de las implicaciones de los desarrollos globales para el panorama económico, así como las inexistentes presiones inflacionarias».

Con el crecimiento continuo y la fuerte contratación como «los resultados más probables», la Fed, sin embargo, mencionó «incertidumbres» sobre las perspectivas y se comprometió a «actuar según corresponda» para mantener la expansión.

Nuevas proyecciones mostraron que los funcionarios esperan que las tasas se mantengan dentro del nuevo rango durante 2020. Sin embargo, en una señal de disenso, siete de 17 funcionarios pronosticaron un recorte más en 2019.

Otros cinco, en cambio, creen que se necesita un alza de los tipos antes del final del año.

El recorte de tasas no cumple con la reducción más agresiva de los costos de los préstamos que el presidente Donald Trump había exigido a los funcionarios del banco, a quienes ha tratado de «tontos» y a los que ha acusado de poner en peligro la recuperación económica.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, subrayó que esa institución no estaba inclinada a usar tasas negativas en caso de recesión.

«No pienso que preveamos usar tasas negativas. No pienso que eso estará en el tope de nuestra lista», declaró en una conferencia de prensa, al tiempo que subrayó que la Fed se preparaba para actuar en forma «agresiva si es necesario».

PSA La California SA es una empresa vinculada a Mario Calandri e hijos SA


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