Chicago a la expectativa de nuevas noticias para definir tendencia.

Chicago a la expectativa de nuevas noticias para definir tendencia.

Publicado el 16Oct

Chicago a la expectativa de nuevas noticias para definir tendencia.

por Jorge CalandriCategorías Granos, Noticias por la mañana, Valores Negociables

El Mercado de Chicago opera sin cambios en todos los productos ante la falta de noticias que impacten hacia variaciones de importancia que definan al mercado

El Mercado de Chicago opera sin cambios en todos los productos ante la falta de noticias que impacten hacia variaciones de importancia que definan al mercado.

Datos del reporte semanal de estados de los cultivos del USDA y valores esperados según encuesta de Reuters al 13/10:

– Maíz en condición bueno/excelente = 55%. Se esperaba la baja de un punto a 55% bueno/excelente. Rango esperado 54-55%. Año pasado 68%.
– Maíz cosechado = 22%. Se esperaba 24% cosechado con un rango entre 20-28%. Promedio 36%.
– Soja en condición bueno/excelente = 54%. Se esperaba la baja de un punto a 52% bueno/excelente. Rango esperado 50-55%. Año pasado 66%.
– Soja cosechado = 26%. Se esperaba 25% cosechado con un rango entre 22-34%. Promedio 49%.
– Trigo de Primavera cosechado = 94%. Se esperaba 94% cosechado con un rango entre 93-96%. Promedio 100%.
– Trigo de Invierno sembrado = 65%. Se esperaba 66% sembrado con un rango entre 55-75%. Promedio 65%.

MERCADOS GLOBALES-Mercados flojean mientras se acerca plazo para alcanzar acuerdo sobre Brexit

LONDRES, 16 oct (Reuters) – Las acciones europeas abrieron a la baja y la libra esterlina se alejaba de máximos de cinco meses el miércoles, mientras la Unión Europea y Reino Unido reanudaban sus conversaciones para intentar impedir un Brexit desordenado antes de la cumbre que celebrará el bloque el jueves y el viernes.

* Las esperanzas de un acuerdo impulsaron a los mercados el martes, pero los inversores adoptaron una postura más cauta tras esperar durante la noche un anuncio que nunca se sustanció.

* La libra cedía un 0,5% frente al dólar, mientras los inversores operaban en unos niveles de volatilidad no vistos desde el referendo por el Brexit de junio de 2016. La divisa británica se apreció cerca de un 5% durante la semana pasada, ya que los inversores se apresuraron a incluir la perspectiva de un acuerdo de último minuto antes del plazo del 31 de octubre.

* El índice de acciones paneuropeas STOXX 600 cedía un 0,09%, tras tocar su mínimo intradía con un retroceso de 0,4%.

* Con anterioridad, las acciones subieron en Asia y el índice más amplio de MSCI de papeles en Asia-Pacífico excluyendo Japón ganó un 0,5%, mientras que la medida de valores a nivel global operaba estable.

* Como telón de fondo destacaba también la advertencia efectuada en la víspera por el Fondo Monetario Internacional (FMI), que indicó que la guerra comercial entre Estados Unidos y China rebajará el crecimiento global en 2019 a su ritmo más lento desde la crisis financiera de 2008-2009.

* El crudo referencial internacional Brent perdía 21 centavos, o un 0,36%, a 58,53 dólares el barril, a las 1003 GMT, mientras que el West Texas Intermediate en Estados Unidos (WTI) cedía 9 centavos, o un 0,13%, a 52,74 dólares el barril, prolongando el declive del día previo por temores a que la guerra comercial siga afectando a la economía mundial.

* En los mercados emergentes, las acciones y bonos de Halkbank caían después de que fiscales estadounidenses acusaron al banco estatal turco de participar en una trama multimillonaria para evadir las sanciones de Washington sobre Irán.

* Un día antes, Washington había impuesto sanciones a funcionarios turcos, elevó los aranceles y suspendió las conversaciones comerciales después de que Ankara comenzó una ofensiva en Siria contra combatientes kurdos.

Dólar seguirá siendo moneda dominante; euro y yuan con alza gradual: UBS

NUEVA YORK, 16 oct (Reuters) – El dólar seguirá siendo la principal moneda de reserva del mundo en los próximos 25 años, y se espera que el euro y el renminbi aumenten su participación en las reservas de los bancos centrales, según un sondeo publicado el miércoles.

Las reservas globales son activos que los bancos centrales mantienen en diversas monedas y usan principalmente para respaldar sus pasivos. Se compran y venden reservas internacionales para influir en las tasas cambiarias.

El dólar actualmente representa alrededor del 60% al 65% de las reservas mundiales de divisas informadas por los bancos centrales al Fondo Monetario Internacional.

Esa cuota podría reducirse un poco en las próximas dos décadas, pero sólo porque los gestores de los bancos centrales desearían aumentar sus tenencias de otras monedas de reserva como el euro y el renminbi, dijo Massimiliano Castelli, jefe de estrategia y asesoramiento de mercados soberanos globales en UBS Asset Management y uno de los autores del informe.

Es probable que el euro y el yuan aumenten su participación en las reservas mundiales, pero a un ritmo gradual, afirmó UBS. La participación del euro era del 20% al final del segundo trimestre, según datos del FMI, mientras que el del renminbi era de aproximadamente el 2%.

«Al final, lo que creemos que sucederá en los próximos 25 años es que a medida que avancemos, tendremos un mundo con tres monedas importantes: el dólar, el euro y el renminbi», dijo Castelli a Reuters.

«En los últimos 25 años, la participación del dólar ha oscilado entre el 60% y el 65% de las reservas de divisas. No veo ninguna razón por la que no podamos ver que el dólar represente el 50% de las reservas mundiales, el euro del 20% al 25%, el renminbi del 5% a 10% y que se convierta en una tercera moneda de reserva», agregó.

El informe de UBS señaló que el dólar sigue siendo la «moneda de refugio seguro absoluta» y que en períodos de intenso riesgo global, los inversores acuden en masa a los bonos del Tesoro estadounidense.

PETRÓLEO-Barril cae por debajo de 59 dlr ante perspectiva económica más débil

LONDRES, 16 oct (Reuters) – Los precios del petróleo caían el miércoles por debajo de los 59 dólares por barril, ya que se temía una menor demanda de combustible debido a un crecimiento económico más lento y por pronósticos de un nuevo aumento en los inventarios de crudo de Estados Unidos.

* A las 0932 GMT, el Brent bajaba 28 centavos, a 58,46 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate cedía 17 centavos, a 52,64 dólares el barril.

* El declive era contenido por señales de la OPEP de que podría reducir más el suministro de petróleo en diciembre y por un mayor optimismo del mercado sobre un posible acuerdo de Brexit.

* El Fondo Monetario Internacional dijo el martes que la guerra comercial entre Estados Unidos y China reduciría el crecimiento mundial de 2019 a su nivel más lento desde la crisis financiera de 2008-2009.

* El Instituto Americano del Petróleo (API) entregará sus datos de la última semana el miércoles a las 2030 GMT y el reporte de la Administración de Información de Energía (EIA) se conocerá el jueves a las 1330 GMT. Los analistas estiman que los inventarios aumentaron alrededor de 2,8 millones de barriles.

* Funcionarios de Londres y Bruselas reanudaron las conversaciones para cerrar un acuerdo sobre el Brexit el miércoles, solo unas horas después de que finalizaran las negociaciones nocturnas, pero no estaba claro si llegarían a un acuerdo antes de una cumbre de líderes el jueves.

* Analistas han dicho que cualquier acuerdo que evite un Brexit sin acuerdo debería impulsar el crecimiento económico y, a su vez, la demanda de petróleo.

* El martes, Mohammad Barkindo, secretario general de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, dijo que el grupo y sus aliados harán lo posible para mantener la estabilidad del mercado petrolero más allá de 2020.

Fuerte caída en la salida de depósitos en dólares (¿tregua hasta 28-1O?)

AMBITO. JORGE HERRERA. Parece que las hordas inversoras se han tomado cierto respiro. Como si comulgaran con el espíritu de Julio César y su célebre “Alea iacta est”. Porque en las últimas jornadas resulta insoslayable que el drenaje diario de los depósitos privados en dólares (argendólares) muestra una fuerte desaceleración. No se detuvo por completo. Pero frente a los guarismos del mes pasado es elocuente que el ánimo de personas y empresas con colocaciones en dólares se ha aquietado.

Desde las PASO y hasta el miércoles pasado (último dato del BCRA) la salida de divisas por retiro desde cajas de ahorro en dólares y cancelación de plazos fijos en dólares totaliza u$s 11.517 millones. El dato es más que relevante porque explica el 65% de la pérdida de reservas del BCRA en dicho período. Porque los encajes de estos depósitos (la porción que los bancos no pueden prestar) están computados dentro de las reservas del BCRA. O sea, cada vez que un ahorrista retira o cancela un argendólar, caen las reservas en aproximadamente la mitad del monto involucrado. Los datos dan cuenta así que en el período analizado, se perdieron u$s 7.425 millones de las reservas vía la caída de los encajes de los argendólares. Según la información disponible, al 9 de octubre, el stock de argendólares se redujo a u$s 20.983 millones.

Vale mencionar que a lo largo de este período las reservas del BCRA cayeron casi u$s 20.000 millones, de los cuales cerca de u$s 3.000 millones fueron por venta de divisas en el mercado, u$s 6.800 millones de operaciones del Tesoro (incluida la cancelación del REPO con bancos extranjeros por u$s 2.600 millones), y otros u$s 1.000 millones de operaciones con organismos internacionales.

De modo que la sangría diaria de argendólares, desde las PASO, es una de las variables más monitoreadas junto con la demanda de divisas para atesoramiento. Al respecto en agosto (desde las PASO) se iban diariamente un promedio de u$s 391 millones desde los argendólares. Así se fueron u$s 5.870 millones entre el 9 y fin de agosto (al contemplar los días previos a las PASO la caída se reduce a u$s 5.534 millones, lo que habla del impacto de las Primarias). Luego en septiembre, se percibió cierta desaceleración pero hubo días críticos que al final dejaron un saldo negativo de u$s 5.243 millones, pero marcando un promedio diario menor en torno a los u$s 250 millones. Ahora, en la previa de los debates y del 27-O la salida de los argendólares ha bajado notoriamente a un promedio diario de u$s 58 millones. Hasta el 9 de octubre la caída suma sólo u$s 404 millones.

Desde las PASO el goteo diario arroja un promedio de u$s 268 millones. Con vistas a lo que falta para cerrar el año, en realidad, hasta las elecciones, es un nivel inquietante por el nivel de las reservas y los controles cambiarios. Por ello es alentador la desaceleración que se evidencia en lo que va de octubre. Claro que ello no implica que los ahorristas miren para otro lado. Es cierto que las empresas usan estas colocaciones para estacionar liquidez en dólares y otras como capital de trabajo, por lo que su comportamiento no responde directamente a motivos especulativos, como en la mayoría de los casos de pequeños y medianos ahorristas.

Si bien esta escaramuza cambiaria, vinculada con los argendólares, parece estar, en el corto plazo, más o menos controlada, la batalla aún no ha finalizado. Es que la tenue, pero persistente, caída de los plazos fijos en pesos privados, seguramente, alimenta la demanda de billetes para atesoramiento. De ahí que los analistas miran de reojo esto porque de intensificarse obligaría a retocar los controles cambiarios. Muchos de ellos descuentan que esta pax no sería más que una tregua hasta la verdad del 27-1O.

PSA La California SA es un Agente de Negociación de productos agrícolas y financieros vinculada a Mario Calandri e Hijos SA


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